A példák kitalált, szemléltető helyzetek; nem aktuális piaci adatok vagy befektetési ajánlások. A keresés a kifejezéseket, elnevezésváltozatokat és magyarázatokat is figyeli.
Ajánlati könyv
Az ajánlati könyv egy kereskedési helyen várakozó vételi és eladási ajánlatokat rendez ár és mennyiség szerint. A kijelzés az adatforrás által láthatóvá tett részről ad pillanatképet. Nem azonos a már megkötött forgalommal, nem feltétlenül teljes piaci összkép, és a következő pillanatig is módosulhat.
Példa és továbbolvasás
Bróker
A bróker befektetési ügyletek közvetítésében vagy végrehajtásában részt vevő szolgáltató. A kereskedési felület neve mellett a szerződő jogi személy, az engedélyek és a szolgáltatási feltételek is számítanak. A megbízás fogadása, továbbítása és az eszközök nyilvántartása külön szereplőkhöz vagy részlegekhez is tartozhat.
Példa és továbbolvasás
CAGR
A CAGR az induló és záróértéket az adott időtávon összekötő állandó éves növekedési ütem. Kamatosságot használ, nem egyszerűen elosztja az összes változást az évek számával. Köztes befizetés és kivét esetén önmagában nem méri helyesen a saját pénz teljesítményét; a megfelelő hozammódszer külön kérdés.
Példa és továbbolvasás
Csúszás
A csúszás egy előre rögzített viszonyítási ár és a tényleges végrehajtási ár eltérése. A referencia lehet döntéskori jegyzés vagy más pontosan meghatározott ár. A különbség származhat elérhető mennyiségből és időközbeni változásból is; iránya kedvező vagy kedvezőtlen lehet, a külön jutalékot célszerű elkülöníteni.
Példa és továbbolvasás
Devizaárfolyam
A devizaárfolyam két pénznem egymáshoz viszonyított értékét fejezi ki meghatározott jegyzési irányban. A pénznempár első tagjának egy egységét a második pénznemben értelmezzük. A jegybanki referencia, a piaci jegyzés és a szolgáltató tényleges váltási ajánlata eltérhet, időpontjuk és költségük külön ellenőrizendő.
Példa és továbbolvasás
Devizafedezés
A devizafedezés pénzügyi ügyletekkel igyekszik mérsékelni egy meghatározott pénznemváltozás hatását. Nem ugyanaz, mint az a pénznem, amelyben az ETF-et a tőzsdén jegyzik. A fedezésnek költsége és maradék eltérése lehet; mindig tisztázni kell, melyik devizakitettséget melyik pénznemhez képest kezeli a sorozat.
Példa és továbbolvasás
Diverzifikáció
A diverzifikáció a befektetések több eszköz, kibocsátó vagy más kockázati forrás közötti megosztása. Célja, hogy egyetlen esemény kisebb részt érintsen az állományból. A darabszám önmagában nem elég: hasonló kitettségek együtt is eshetnek, ezért a megosztás nem veszteségmentesség és nem garantált hozam.
Példa és továbbolvasás
Eladási ajánlati ár
Az ask az eladó által kért ár; a könyv tetején a legalacsonyabb megjelenített eladási ajánlat található. Azonnali vásárláskor ezt az oldalt fogyaszthatod, ha az ajánlat még elérhető. Az ár mellett álló mennyiség és a jegyzés időpontja szükséges a saját tervezett ügylet értelmezéséhez.
Példa és továbbolvasás
Elszámolás
Az elszámolás során a megkötött ügylethez tartozó értékpapír- és pénzügyi kötelezettségek rendeződnek. A kötés időpontja és a teljes rendezés időpontja eltérhet. A konkrét ciklus a piactól, terméktől és szolgáltatási feltételektől függ; a képernyőn látható eladási bevétel ezért nem minden helyzetben azonnal kiutalható pénz.
Példa és továbbolvasás
Értékpapírszámla
Az értékpapírszámla a befektető értékpapírjainak és kapcsolódó műveleteinek nyilvántartására szolgál. A hozzá kapcsolódó pénzegyenleg, megbízások és elszámolt állomány nem feltétlenül ugyanazt az állapotot mutatja. A kivonatot a kötés-visszaigazolásokkal együtt érdemes olvasni; a pontos számlatípus és szolgáltatói feltétel a szerződésből derül ki.
Példa és továbbolvasás
ETF
Az ETF tőzsdén kereskedett befektetési alap, amelynek jegyei kereskedési időben piaci áron adhatók és vehetők. Lehet indexkövető vagy aktívan kezelt. A benne lévő eszközök, költségek és kockázatok a dokumentációból ismerhetők meg; az ETF megnevezés önmagában nem jelent széles diverzifikációt vagy tőkevédelmet.
Példa és továbbolvasás
Felhalmozó ETF
A felhalmozó sorozat az alaphoz beérkező jövedelmet az alapon belül újra befekteti, ahelyett hogy azt rendszeresen készpénzben kifizetné a befektetőnek. Ez a sorozat jövedelemkezelési módja, nem külön hozamforrás. Az értéke továbbra is változhat, és az adózást önmagában az elnevezés nem dönti el.
Példa és továbbolvasás
Fizikai replikáció
Fizikai replikációnál az indexkövető alap tényleges értékpapírokat tart a követés megvalósításához. Teljes másoláskor az index összetevőit, mintavételes megoldásnál azok kiválasztott részét használja. A módszer nem garantál azonos hozamot, és nem zár ki minden egyéb kockázatot; a konkrét szabályokat az alap dokumentációja rögzíti.
Példa és továbbolvasás
Hozam
A hozam a befektetés eredményét fejezi ki, rendszerint a befektetett összeg arányában. Az értékváltozás mellett a kapott jövedelem és a figyelembe vett költségek is számítanak. Az időtáv, pénznem és bruttó vagy nettó értelmezés megadása nélkül két százalékos hozamadat nem feltétlenül összehasonlítható.
Példa és továbbolvasás
Index
Az index előre meghatározott szabályokkal összeállított eszközcsoport teljesítményét összegző mutató. Az összetétel, súlyozás és az osztalékok kezelése az index módszertanának része. Maga az index nem megvásárolható értékpapír; az azt követő alap külön termék, saját költséggel és a követésből eredő eltérésekkel.
Példa és továbbolvasás
Infláció
Az infláció a termékek és szolgáltatások általános árszínvonalának emelkedése egy meghatározott időszakban. Nem egyetlen termék drágulását jelenti. A mért fogyasztói kosár súlyozott átlagot ad; egy háztartás saját kiadásai ettől eltérhetnek. Ugyanakkora pénzösszeg emelkedő árszínvonal mellett kevesebb vásárlóerőt képvisel, mint a kiinduló időpontban.
Példa és továbbolvasás
IPO
Az IPO a vállalat részvényeinek első nyilvános értékesítését jelenti. Az ajánlat feltételei, a kibocsátott és az esetleg meglévő tulajdonosok által eladott részvények szerepe a tájékoztatóból különíthető el. A jegyzési ár nem azonos szükségképpen a később kialakuló tőzsdei árral, és nem értékgarancia.
Példa és továbbolvasás
Kamatos növekedés
A kamatos növekedés során a korábban elért és bent hagyott eredmény is részt vesz a következő időszak változásában. A befektetési hozam azonban nem feltétlenül állandó vagy pozitív, ezért a számítási példa nem ígéret. Az időszakok növekedési tényezői (1 + hozam) összeszorzódnak, és veszteséges időszak is módosítja a bázist.
Példa és továbbolvasás
Kifizető ETF
A kifizető sorozat a szabályzata szerint juttat jövedelmet a befektetőnek. A kifizetés összege és üteme nem feltétlenül állandó, és nem azonos a teljes befektetési hozammal. Az árfolyamváltozás, a készpénzjövedelem és a költségek együtt adják az eredményt; az újrabefektetés külön befektetői művelet lehet.
Példa és továbbolvasás
Könyvmélység
A könyvmélység a különböző árszinteken látható ajánlati mennyiséget írja le. Megmutatja, hogy a legjobb áron túli sorokban mennyi ellenoldali szándék jelenik meg. Egy adott pillanat jellemzője, nem napi forgalom; a gyors újratöltődés, visszavonás és nem látható ajánlatok miatt a tényleges hozzáférhetőség eltérhet.
Példa és továbbolvasás
Kötvény
A kötvény hitelviszonyt megtestesítő értékpapír: a befektető pénzt ad a kibocsátónak, amely meghatározott feltételek szerint vállal fizetést. A kamat, lejárat és visszafizetés szabálya a dokumentációból ismerhető meg. Az ígéret nem zárja ki a nemfizetést, és a lejárat előtti piaci ár is változhat.
Példa és továbbolvasás
Követési különbség
A követési különbség az alap és a választott index ugyanazon időszaki hozamának eltérése. Az összevetéshez azonos pénznem és megfelelő hozamtípus szükséges. A díjak mellett a követés megvalósítása is alakíthatja; nem azonos a követési hibával, amely az eltérések időbeli ingadozását jellemző statisztikai mutató.
Példa és továbbolvasás
Likviditás
A piaci likviditás azt írja le, mennyire lehet egy eszközt adott mennyiségben és időben jelentős árhatás nélkül megvenni vagy eladni. A spread, könyvmélység és teljesülési környezet együtt számít. Magas korábbi forgalom nem garantálja, hogy a saját nagyobb ügylet most is könnyen végrehajtható.
Példa és továbbolvasás
Limitáras megbízás
A limitáras megbízás a vállalt árnak szab határt: vételnél legfeljebb, eladásnál legalább a megadott áron teljesülhet. Az árkorlát nem biztosít megfelelő ellenoldali mennyiséget, ezért a teljesülés elmaradhat vagy részleges lehet. A limit, a mennyiség és az érvényesség együtt írja le a megbízást.
Példa és továbbolvasás
Nettó eszközérték
A nettó eszközérték az alap eszközeinek értéke a kötelezettségek levonása után. Az egy jegyre jutó NAV ezt az összeget a jegyek számával osztja el. Értékelési időponthoz és módszerhez tartozik; az ETF napközbeni tőzsdei ára ettől eltérhet, ezért a két adat nem felcserélhető.
Példa és továbbolvasás
Osztalék
Az osztalék a vállalat által a részvényeseknek juttatott kifizetés, amelynek feltételeit és összegét a társaság döntése határozza meg. Nem minden részvény fizet osztalékot, és a korábbi kifizetés nem garantál következőt. A befektetés teljes eredményében az árfolyamváltozással és a költségekkel együtt értelmezhető.
Példa és továbbolvasás
Piaci kapitalizáció
A piaci kapitalizáció a forgalomban lévő részvények számának és egy részvény piaci árának szorzata. A vállalat tőzsdei részvényértékét jelzi, nem a bankszámláján lévő pénzt vagy az éves bevételét. Az ár és a részvényszám változása is módosíthatja, ezért időponthoz kötött mutató.
Példa és továbbolvasás
Piaci megbízás
A piaci megbízás az elérhető ellenoldali ajánlatokkal történő mielőbbi végrehajtásra irányul. Az elküldésekor látott utolsó kötés vagy legjobb ajánlat nem garantált teljesülési ár. Nagyobb mennyiség több árszinten is teljesülhet; a működést a piac állapota, kereskedési szünet és a szolgáltató szabályai is befolyásolják.
Példa és továbbolvasás
Reálhozam
A reálhozam a befektetési eredményt a vásárlóerő változásához igazítja. Azonos időszakra a nominális növekedési tényezőt az árszínvonal növekedési tényezőjével osztjuk, majd a hányadosból egyet levonva kapjuk a reálhozamot. A nominális hozam és infláció egyszerű kivonása közelítés; a személyes fogyasztói kosár eltérhet a használt indexétől.
Példa és továbbolvasás
Részvény
A részvény egy vállalatban fennálló tulajdoni részesedést megtestesítő értékpapír. Értéke a piacon változhat, tulajdonosa az adott részvényfajtához kapcsolódó jogokat kapja. Az osztalék és az árfolyamnyereség lehetőség, nem garantált kifizetés; a veszteség a befektetett összeg egészét is érintheti, a vállalat helyzetétől függően.
Példa és továbbolvasás
Spread
A spread a legjobb eladási és vételi ajánlati ár különbsége ugyanazon piac és időpont adatai alapján. Nem ugyanaz, mint a bróker külön felszámított jutaléka. Azonnali vételnél és eladásnál az eltérő oldalak közötti rés hat az eredményre; mértéke a piaci helyzettel változhat.
Példa és továbbolvasás
Stop megbízás
A hagyományos stop megbízás a meghatározott aktiválási feltétel teljesülésekor piaci megbízássá válik. A stopár ezért nem garantált végrehajtási ár. Az aktiválás alapja és a kereskedési szakasz szolgáltatónként eltérhet; a stop-limit változat külön limitárat használ, és így a nemteljesülés kockázata is megmarad.
Példa és továbbolvasás
TER
A TER az alap meghatározott működési költségeit az alap vagyonához viszonyító éves mutató. Nem a befektető minden lehetséges költségének összege: a kereskedési jutalék, spread vagy devizaváltás külön is jelentkezhet. A pontos tartalmat és számítási időszakot a termék dokumentációjában kell ellenőrizni, más mutatóval együtt értelmezve.
Példa és továbbolvasás
Újrasúlyozás
Az újrasúlyozás az állomány tényleges arányainak a választott célarányokhoz igazítása. Történhet új befizetés irányításával, vétellel vagy eladással. A cél a megadott kockázati szerkezet követése, nem a következő nyertes biztos kiválasztása. A módosításnál a díjak, adózási következmények és a megvalósíthatóság is számít.
Példa és továbbolvasás
Vételi ajánlati ár
A bid a vevő által kínált ár; a könyv tetején a legmagasabb megjelenített vételi ajánlat áll. Azonnali eladáskor rendszerint ezt az oldalt éred el, a hozzá tartozó elérhető mennyiség erejéig. Az ajánlat helyszínhez és időponthoz kötött, ezért a kijelzett ár nem minden darabszámra garantált.
Példa és továbbolvasás
Volatilitás
A volatilitás az ár vagy hozam ingadozásának mértékét írja le megadott időablakban és gyakorisággal. Gyakran a hozamok szórásával mérik, de a számítás részletei számítanak. Nem csak esést jelent, és nem foglalja magában a befektetés minden kockázatát; a múltbeli érték nem jövőbeli határ.
Példa és továbbolvasás
